Економічний енциклопедичний словник - Мочерний С.В. 1995


Портфель

Портфель — комплекс різноманітних активів, які формують економічну власність фізичних і юридичних осіб. Для оптимального вибору елементів цього багатства (структури активів) та його використання застосовують портфельний аналіз, основи якого вперше обгрунтував Дж.Хікс (Англія). Він довів, що розподіл багатства здійснюється через намагання мати максимальні доходи від використання активів, що можливо за розподілу активів у пропорції, яка забезпечує рівність граничних доходів від усіх активів. Ідеї Хікса набули розвитку у працях лауреатів Нобелівської премії Г. Марковіца (завдяки включенню факторів невизначеності та ризиків), У. Шарпа (завдяки оцінці альтернативних активів з урахуванням кон'юнктури на ринку цінних паперів — див. Шарп) та М. Міллера (через аналіз структури капіталу компанії у взаємодії з політикою розподілу дивідендів).





Перша публікація: 01/01/1995

Останнє оновлення: 30/12/2023

Редакційна та навчальна адаптація: Даний матеріал зведено на основі першоджерела/оригінального тексту. Команда проєкту здійснила редакційне оглядове опрацювання, виправлення технічних неточностей, структурування розділів та адаптацію змісту до навчального формату.

Що було опрацьовано:

  • усунення форматних дефектів (OCR-помилки, розриви структури, дефектні символи);
  • редакційне упорядкування змісту;
  • уніфікація термінів відповідно до академічних джерел;
  • перевірка відповідності фактичних тверджень тексту першоджерела.

Усі згадки про автора, рік видання та походження первинного тексту збережено відповідно до джерела.