УСІ УРОКИ ЕКОНОМІКИ
11 клас
УРОК 26
Підприємство як покупець на фондовому ринку. Формування портфелю цінних паперів
Мета уроку: визначити напрями й особливості формування портфелю цінних паперів; визначити підходи до вибору напрямів інвестування; формувати в учнів економічне мислення; виховувати толерантне ставлення до оточуючих; перевірити рівень отриманих учнями знань.
Основні поняття: фондовий ринок, акції, облігації, портфель цінних паперів.
Тип уроку: контролю, оцінювання й коригування знань учнів.
Хід уроку
І. Організаційний момент
II. Актуалізація опорних знань і вмінь учнів
Установіть, чи правильним є твердження.
№ з/п |
Твердження |
Так/ні |
1 |
Продаж активів є зовнішнім джерелом фінансування |
|
2 |
Венчурний капітал — це інвестиції через цінні папери від зовнішніх інвесторів |
|
3 |
Необоротні активи належать до власного капіталу в балансі підприємства |
|
4 |
Для підприємства бажано, щоб кредиторська заборгованість перевищувала дебіторську |
|
5 |
Для кожного виду рентабельності існує нормативне значення |
|
6 |
Страхувальники — це фінансові установи, що в установленому порядку одержали ліцензію на здійснення страхової діяльності. Учасників страховика має бути не менш ніж три |
|
7 |
Відсотки власнику облігації сплачуються залежно від прибутку і фінансового стану емітента |
|
Відповіді: 1 — ні; 2 — так; 3 — ні; 4 — так; 5 — ні; 6 — ні; 7 — ні.
III. Мотивація навчальної та пізнавальної діяльності
Формуючи портфель цінних паперів, інвестор завжди має конкретну мету: одержати дивіденди чи відсотки, зберегти капітал, забезпечити зростання капіталу, залучитися до участі в управлінні, створити холдингові структури, узяти участь у перерозподілі власності тощо.
IV. Вивчення нового матеріалу
Портфель цінних паперів — це сукупність інвестиційних цінностей, що використовуються для досягнення конкретної інвестиційної мети вкладника. Об’єктами портфельного інвестування можуть бути: акції, державні боргові зобов’язання, деривативи, сертифікати, векселі, депозитні сертифікати банків, чеки, ощадні сертифікати та ін. Формуючи інвестиційний портфель, інвестор має дотримуватися певних принципів: безпечності, дохідності, ліквідності, збільшення вкладень.
Фактори, що впливають на розмір і структуру портфеля цінних паперів підприємства: фінансова можливість інвестування, необхідність диверсифікації як способу зниження ризику, схильність інвестора до ризику, тривалість, стан фінансових ринків.
►► Типи інвестиційних портфелів підприємств
Критерій класифікації |
Види інвестиційних портфелів |
Рівень ліквідності |
Високоліквідні (переважно короткострокові фінансові інструменти та довгострокові, що мають високий попит на ринку), середньоліквідні (можуть включати фінансові інструменти, які не мають високого попиту на ринку, угоди за ними не є регулярними) та низьколіквідні (формуються переважно з облігацій із тривалим терміном погашення або акцій із високим порівняно із середньоринковим рівнем дохідності, але низьким попитом) |
Тривалість інвестиційного періоду |
Короткострокові (фінансові активи використовуються впродовж одного року, а також із метою страхування грошових запасів підприємства) та довгострокові (фінансові активи використовуються понад рік, що дає змогу досягати стратегічних цілей інвестиційної діяльності) |
Спеціалізація основних видів фінансових інструментів |
Портфелі акцій, облігацій, векселів, міжнародних інвестицій, депозитних вкладів тощо |
Кількість стратегічних цілей |
Моно- та поліцільові (комбіновані) |
Первинність формування |
Стартові та реструктуровані |
Стабільність структури основних видів фінансових інструментів |
Із фіксованою структурою (вагомість основних видів фінансових інструментів є незмінною впродовж тривалого періоду) та рухомою (вагомість основних видів фінансових інструментів постійно змінюється залежно від зовнішніх факторів, що зумовлюють зміну рівнів дохідності, ризику, ліквідності або зміну мети фінансових інвестицій) |
Співвідношення між ризиком і прибутком |
Прибуткові (ризикові), стабільні, зростання |
Головні етапи формування портфеля цінних паперів:
1) вибір оптимального типу портфеля;
2) оцінювання прийнятного співвідношення ризику та дохідності;
3) визначення початкового складу портфеля;
4) вибір схеми управління портфелем.
V. Перевірка знань учнів
Варіант І
Задача 1
Використовуючи дані таблиці, обчисліть відомі вам види рентабельності. Зробіть висновки.
Показник |
Значення |
Чистий прибуток |
321 300 |
Розмір активів на початок звітного періоду |
47 020000 |
Розмір активів на кінець звітного періоду |
53 600 000 |
Собівартість продукції |
256 200 |
Чистий дохід від реалізації |
640 000 |
Вартість власного капіталу на початок звітного періоду |
1 806 500 |
Вартість власного капіталу на кінець звітного періоду |
1 903 000 |
Вартість основних засобів |
1 506 500 |
Вартість оборотних засобів |
130 050 |
Задача 2
Підприємство виплатило нарощену суму кредиту в розмірі 1352,3 тис. грн. Ставка відсотків за кредитом — 24 % річних. Тривалість кредиту — 7 років. Обчисліть суму кредиту.
Варіант ІІ
Задача 1
Використовуючи дані таблиці, обчисліть відомі вам види рентабельності. Зробіть висновки.
Показник |
Значення |
Чистий прибуток |
156 000 |
Розмір активів на початок звітного періоду |
30 000 000 |
Розмір активів на кінець звітного періоду |
32 000 000 |
Собівартість продукції |
250 000 |
Чистий дохід від реалізації |
550 000 |
Вартість власного капіталу на початок звітного періоду |
2 004 000 |
Вартість власного капіталу на кінець звітного періоду |
2 106 000 |
Вартість основних засобів |
1 604 000 |
Вартість оборотних засобів |
120 100 |
Задача 2
Підприємство виплатило нарощену суму кредиту в розмірі 949,13 тис. грн. Ставка відсотків за кредитом — 36 % річних. Тривалість кредиту — 6 років. Обчисліть суму кредиту.
Розв'язання
Задача 1
|
Варіант І |
Варіант ІІ |
Рентабельність активів |
0,64 % |
0,50 % |
Рентабельність продукції |
125,41 % |
62,40 % |
Рентабельність продажів |
50,20 % |
28,36 % |
Рентабельність власного капіталу |
17,32 % |
7,59 % |
Рентабельність основних засобів |
21,33 % |
9,73 % |
Рентабельність оборотних засобів |
247,06 % |
129,89 % |
Рентабельність виробництва |
19,63 % |
9,05 % |
Задача 2
Варіант І
Відповідь: 300 тис. грн.
Варіант ІІ
Відповідь: 150 тис. грн.
VI. Підсумок уроку
VII. Домашнє завдання
1 . Опрацювати теоретичний матеріал.
2 . Підготувати доповідь з теми «Права акціонера підприємства».
Перша публікація: 01/01/2008
Останнє оновлення: 31/12/2023
Редакційна та навчальна адаптація: Даний матеріал зведено на основі першоджерела/оригінального тексту. Команда проєкту здійснила редакційне оглядове опрацювання, виправлення технічних неточностей, структурування розділів та адаптацію змісту до навчального формату.
Що було опрацьовано:
- усунення форматних дефектів (OCR-помилки, розриви структури, дефектні символи);
- редакційне упорядкування змісту;
- уніфікація термінів відповідно до академічних джерел;
- перевірка відповідності фактичних тверджень тексту першоджерела.
Усі згадки про автора, рік видання та походження первинного тексту збережено відповідно до джерела.